Noble Securities obniżył cenę docelową akcji Amiki do 58 zł
Analitycy Noble Securities obniżyli cenę docelową dla akcji spółki Amica do 58 zł z 74 zł, podtrzymując rekomendację „kupuj”.
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 10 listopada, obniżyli cenę docelową dla akcji spółki Amica do 58 zł z 74 zł, podtrzymując rekomendację „kupuj”. W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 44,1 zł.
Słaba sprzedaż na kluczowych rynkach
Jak wskazują analitycy, słabe wyniki sprzedaży w trzecim kwartale 2026 roku ujawniły problemy na kolejnych rynkach. Spółka nie udała się powtórzyć wysokiej sprzedaży w segmencie lodówek we Francji, a konkurencja pogłębiła spadki w Kazachstanie.
Sprzedaż w 3Q26 ujawniła słabość na kolejnych rynkach. Nie dość, że nie udało się powtórzyć wysokiej sprzedaży w segmencie lodówek we Francji, to aktywność konkurencji dodatkowo pogłębiła spadki w Kazachstanie.
Spadek przychodów i marż
Mimo imponującej dyscypliny kosztowej niższa skala działalności przełoży się na spadek marży EBITDA. W efekcie obniżamy 12-miesięczną cenę docelową o 22 proc. do 58 zł, jednak ze względu na spadek kursu akcji podtrzymujemy zalecenie +kupuj+.
W konsekwencji analitycy spodziewają się przychodów niższych o 8 proc. rdr w 3Q26 oraz obniżają oczekiwania na kolejne lata. Mimo imponującej dyscypliny kosztowej, niższa skala działalności przełoży się na spadek marży EBITDA.
Powiązane
