Wyniki wyborów w USA podkopują wyceny spółek AI. Obawy o centra danych w Teksasie
Gwałtowne spadki notowań spółek z sektora AI po amerykańskich wyborach, związane ze zmianą władzy w Teksasie.
Koreański indeks KOSPI oraz japoński Nikkei 225 spadały w środę nad ranem po ponad 4 proc., ale później zaczęły odzyskiwać straty. KOSPI wyszedł w końcówce sesji na plus, a Nikkei 225 tracił wówczas ponad 1,6 proc. Zapowiadała się spadkowa sesja na Wall Street. Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 traciły 0,8 proc.
Pod presją znalazły się spółki zaangażowane w rozbudowę infrastruktury AI. ETF State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) spadał o 2 proc. na platformie Robinhood. Wysokiego ryzyka neocloud CoreWeave – który wykorzystuje pożyczony kapitał do budowy centrów danych – tracił 7 proc., koncern Oracle zniżkował o 7 proc., a SpaceX (firma kosmiczna Elona Muska) zniżkowała o 6 proc.
Zmiana władzy w Teksasie
Inwestorzy reagowali w ten sposób na wstępne wyniki wyborów „połówkowych” w USA. Z danych spływających z komisji wyborczych wynikało, że demokraci przejmą kontrolę nad Senatem. Wygrali m.in. w Teksasie, gdzie oprócz mandatu senackiego zdobyli stanowisko gubernatora. Demokratka Gina Hinojosa uzyskała tam przewagę nad dotychczasowym republikańskim gubernatorem Gregiem Abbottem.
Jedyną rzeczą, która naprawdę mogłaby ruszyć rynkami, byłaby ewentualna przegrana Abbotta w Teksasie. Bo istnieje realne pytanie: gdzie budować te centra danych? Teksas jest pod tym względem żyznym gruntem. A jeśli on przegra, to ten żyzny grunt w dużej mierze stanie się jałowy. To będzie wyzwanie
Kandydatka demokratów na gubernatora Gina Hinojosa otwarcie wspierała moratorium na centra danych AI. Tymczasem według danych banku Wells Fargo 27 proc. planowanych gigawatów mocy centrów danych znajduje się w Teksasie. Ten stan jest również od 2024 r. centrum działalności spółki SpaceX.
Skutki dla rynków
Demokratyczne zwycięstwo w Teksasie dokłada się do istniejącej presji na prowadzący hossę handel AI. Indeks Nasdaq 100 wpadł w strefę korekty pod koniec października, gdy rosły obawy o wzrost wydatków na centra danych ze strony wielkich hyperskalerów oraz prywatnych gigantów AI – OpenAI i Anthropic.
Demokraci mieli według projekcji wygrać lub utrzymać stanowiska gubernatorów w innych kluczowych stanach z centrami danych: Georgii, Pensylwanii i Ohio. Georgia stanowi 7 proc. wszystkich planowanych amerykańskich gigawatów centrów danych, a Ohio i Pensylwania po 5 proc. – szacuje Wells Fargo.
Znany strateg inwestycyjny Michael Hartnett z Bank of America ostrzegał wcześniej w tym roku, że zwycięstwo Demokratów w Senacie w połączeniu z przejęciem gubernatorstwa w Teksasie może doprowadzić do „dużego spadku” akcji o ponad 10 proc. do końca roku.
Reakcje innych branż
Bitcoin początkowo lekko tracił, ale rano jego kurs wrócił w okolice 77,8 tys. USD. Branża kryptowalutowa poniosła jednak porażkę, bo nie udało się jej powstrzymać wyboru demokraty Sherroda Browna do Senatu. W tym cyklu wyborczym przeznaczyła ponad 55 milionów dolarów, by nie dopuścić do jego powrotu.
Ceny złota nieznacznie rosły w środę, wspierane przez słabszego dolara amerykańskiego przed wynikiem amerykańskich wyborów midtermowych, podczas gdy inwestorzy czekali na dane o zatrudnieniu poza rolnictwem. Tymczasem akcje firm z branży energetyki odnawialnej, w tym spółek solarnych, rosły w handlu po sesji na spekulacjach, że demokratyczna większość w Kongresie wstrzyma polityki prezydenta Donalda Trumpa wymierzone w tę branżę.
Dane historyczne sugerują jednak, że amerykańskie rynki akcji mają tendencję do zyskiwania w średnim i długim terminie po wyborach „połówkowych” niezależnie od tego, kto je wygrywa. Indeks S&P 500 był wyższy rok po wszystkich 20 wyborach midtermowych od 1946 r., licząc od dnia wyborów, ze średnim wzrostem około 14 proc.
Powiązane
