Powyborczy szok na giełdzie w Brazylii. Inwestorzy się bardzo przeliczyli

Prawdziwy krach dotknął segment mniejszych spółek. MSCI Brazil Small Cap zanotował bezprecedensowy spadek o 30 procent, ustanawiając historyczny rekord przeceny. Równolegle dramatyczne chwile przeżywał rynek walutowy - kurs brazylijskiego reala w stosunku do dolara runął o 11 procent, zmierzając w kierunku najgorszej sesji od 1999 roku.

Rentowności kontraktów swapowych na dłuższym końcu krzywej wystrzeliły w górę o blisko 300 punktów bazowych. Aby zapobiec całkowitej utracie płynności, brazylijska giełda podjęła decyzję o dwukrotnym rozszerzeniu limitów zmienności dla rynku walutowego, stóp procentowych oraz kontraktów futures na indeksy akcyjne.

Pogrom brazylijskich aktywów

Fala kapitałowej paniki uderzyła w emitentów powiązanych z Brazylią na giełdach w Stanach Zjednoczonych i Europie. Flagowy fundusz iShares MSCI Brazil ETF runął na otwarciu w Nowym Jorku aż o 26 procent, co stanowi jego najgłębszą przecenę w historii.

Akcje pojedynczych spółek były wyprzedawane na pniu - walory brokera XP spadły o 52 procent, edukacyjny potentat YDUQS Participacje tracił 40 procent, a bankowy gigant Itaú Unibanco 16 procent. Wyprzedaż nie oszczędziła również rynku długu - brazylijskie obligacje dolarowe stały się najsłabszym aktywem w koszyku rynków wschodzących.

Poniedziałkowy krach to bezpośredni efekt brutalnej weryfikacji tak zwanego 'Bolsonaro Trade'.

Bolesne przebudzenie Wall Street

Lula da Silva zdobył 51,8 procent głosów w drugiej turze, pokonując faworyzowanego przez kręgi finansowe Flávio Bolsonaro (48,2 proc.). Prawicowy rywal natychmiast zażądał unieważnienia wyborów, zarzucając Sądowi Najwyższemu bezprawne przedłużenie godzin głosowania.

W reakcji na rynkowy szok brazylijski Departament Skarbu odwołał zaplanowane na 27 i 29 października aukcje obligacji stałoprocentowych oraz papierów powiązanych z inflacją, pozostawiając jedynie przetargi instrumentów powiązanych ze stopą Selic.