Pewność raty rekordowo droga. Znów wzrosła różnica w hipotekach
W październiku 2026 r. różnica w pierwszej racie między kredytem hipotecznym z okresowo stałą stopą a tym ze zmiennym oprocentowaniem przekroczyła 300 zł, co oznacza najwyższy poziom odnotowany w historii.
Rynek hipoteczny w październiku 2026 r. przeżywa niecodzienne zjawisko. Zwolennicy stałoprocentowych kredytów, którzy chcą zabezpieczyć się przed wahaniami stóp procentowych, muszą płacić rekordową premię. Różnica w pierwszej racie między najlepszym produktem stałym a zmiennym wynosi już ponad 300 zł.
Dla kredytobiorcy szukającego kredytu na 500 tys. zł na 25 lat, wybór stałego oprocentowania oznacza wyższą pierwszą ratę o 304 zł w porównaniu z najtańszą opcją zmienną. To umowna „premia za spokój”, która pokrywa ryzyko przyszłych podwyżek stóp procentowych.
Dlaczego tak się dzieje? Kluczowym czynnikiem jest przejście większości banków na nowy wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana. Jest on niższy niż jego poprzednik WIBOR o około 0,3 punktu procentowego, co pozwala bankom obniżyć stawki zmiennego oprocentowania, mimo że jednocześnie podniosły marże.
Najniższa i najwyższa stawka
W październiku 2026 r. rozrzut stawek zmiennego oprocentowania w polskim bankach przebił poprzednie rekordy. Najniższa oferta dzieliła się od najwyższej aż 1,31 punktu procentowego. Rok wcześniej, w październiku 2025 r., różnica ta wynosiła zaledwie 0,38 pp.
Taki duży zróżnicowanie wynika z dalszego stosowania przez kilka instytucji starszego, wyższego wskaźnika WIBOR oraz z różnicowego podejścia banków do promowania zmiennego oprocentowania. Niektóre banki stosują zaporowe marże, co zniechęca klientów do tego wariantu finansowania.
„Nienotowany dotąd rozstrzał widać w stawkach zmiennego oprocentowania”
Zmiana na lepsze dla kredytobiorców?
Historia porównań „zmienne kontra stałe” pokazuje, że sytuacja na rynku hipotecznym ulegała zmianom. Do końca 2025 r. kredyty ze zmiennym oprocentowaniem były tańsze na starcie, co było ceną za potencjalne przyszłe obniżenie raty.
Równowaga między wariantami ustąpiła na przełomie 2025 i 2026 r., a od marca tego roku stałe oprocentowanie zaczęło być droższe. W październiku dystans między stawkami osiągnął nowe maksimum, przekraczając 1 punkt procentowy, co oznacza, że wybór stałej raty jest obecnie najdroższą opcją.
Powiązane
